Fiscalidad de los Fondos Vs Depósitos

 

A la hora de realizar cualquier inversión financiera, una de las primeras preguntas que nos hacemos es:¿Cuál es el vehiculo idóneo para acudir al mercado financiero?, ¿ cómo obtener una mayor rentabilidad sin correr riesgos? . Surgiendo así el dilema...¿ fondos o depósitos?

Analizando los distintos productos financieros que tenemos a nuestro alcance, no pasan desapercibidas las ventajas de invertir a través de fondos de inversión. A la gestión profesionalizada, seguridad jurídica, diversificación y posibilidad de realizar un traspaso a otro fondo de inversión sin repercusión fiscal, hay que añadirle el hecho de que al no generar rentas (la mayoría de los fondos de inversión no distribuyen dividendos), 

 La fiscalidad de los fondos confirma que estos vehículos de inversión son  más atractivos que, por ejemplo, los depósitos, las acciones o los bonos, ya que en estos casos, al generar respectivamente intereses, dividendos o cupones, no se puede diferir el pago de impuestos al momento de la venta.

Veamos con un ejemplo práctico el impacto fiscal sobre las inversiones tanto en fondos como en depósitos:

Imaginemos un inversor que posee 1.000.000 de euros y que está dudando entre meterlo en un fondo de inversión o en un depósito. Supongamos que el inversor no va a necesitar el dinero hasta dentro de 5 años y que en ambos casos, la rentabilidad asciende al 4%. Si además tenemos en cuenta los mayores impuestos que deberá de pagar en 2012 y 2013, nos damos cuenta de que el Fondo de Inversión es más atractivo:

Tal y como se puede ver en los gráficos adjuntos, el hecho de que el fondo de inversión no reparta un dividendo y se difiera el pago de impuestos al momento de la venta (dentro de 5 años), hace que el fondo de inversión tenga una rentabilidad financiero fiscal mayor.

El ejemplo anterior sería igualmente aplicable si comparamos la inversión a través de un fondo de renta variable versus la inversión directa en acciones. En este caso, al ser mayor la rentabilidad, las diferencias también lo serían.

Adicionalmente, la inversión a través de fondos de inversión beneficia a aquellos contribuyentes, que residan en las Comunidades Autónomas que hayan reestablecido el Impuesto del Patrimonio y que tengan unas rentas bajas en comparación con su patrimonio, ya que la legislación establece que la cuota a pagar por IRPF y Patrimonio no podrá exceder el 60% de la base imponible del impuesto sobre la renta, excluyendo de este cálculo las ganancias y pérdidas patrimoniales de más de 1 año. Así, cuanto menor sean los ingresos, menos se pagará en el impuesto que grava la riqueza. 

 

¿Cómo Afectan los tipos de interés a la Renta Fija?

Buenos días, leyendo este artículo;
La decisión del Banco Central Europeo (BCE) de reducir la semana pasada los tipos de interés en un cuarto de punto, hasta el 0,75%, tiene implicaciones para los fondos de inversión. De forma muy directa, afecta a los de renta fija, en función de la duración de sus carteras.

En principio, daña a los fondos que invierten en la parte corta de la curva, es decir, a los que tienen en cartera activos a más corto plazo y favorece a los que gestionan activos de más largo plazo. "Especialmente afecta a los monetarios de gobiernos, con grandes dificultades para obtener rentabilidad en un entorno de tipos históricamente bajos"

Beneficiado principalmente a los fondos de larga duración de renta fija con exposición a la "Europa no periférica"

 Pero, ¿qué ocurre con los monetarios? ¿Por qué son los más perjudicados por la actual situación? Básicamente, porque los fondos que recogen en sus carteras activos a más corto plazo son los que se adaptan más rápidamente al nuevo entorno de tipos. Esto es positivo cuando suben, pero no tanto cuando bajan. En este último caso, las emisiones que hay en cartera comienzan a vencer y el gestor debe acudir al mercado en busca de nuevos instrumentos con los que alimentar el producto, que se ofrecen a tipos menos atractivos. 

En cualquier caso, conviene diferenciar entre dos tipos de fondos 'de dinero', según la clasificación actual: los monetarios -con una media de la cartera igual o inferior a seis meses- y los monetarios a corto plazo, con una duración media igual o inferior a 60 días. Son estos últimos, que  compran papel comercial y certificados de depósito -operaciones incluso diarias-, los que pueden tener más problemas.

Resumido este interesante artículo quiero comunicar a los ahorradores mas conservadores, que las posiciones que tienen en estos tipos de activos se van a ver  afectadas, muchos de vosotros no entenderéis porque perdéis dinero invirtiendo en renta fija, en este resumen tenéis la explicación (una vez mas vuelvo a recordar que renta fija no es tan fija).

Pienso en estos clientes puesto que son los inversores a muy corto plazo ,que huyen del riesgo o volatilidad y probablemente estas inversiones no van a cumplir sus expectativas. 

En lo que se refiere a los fondos de renta fija con una duración de la cartera mas larga, no se van a ver afectados por estas medidas, pero claro los inversores de estos fondos ya aceptaron de inicio una premisa de inversión a mas largo plazo. (Recordáis Pimco, La mayor gestora de fondos de renta fija del mundo, os he hablado de ellos en otras muchas ocasiones)

Una vez mas apelo a la diversificación y las 5 D´s;  Diversificación temporal,  Diversificación geográfica, Diversificación sectorial,  Diversificación entre títulos, Diversificación por potencial de crecimiento.
 La única manera de invertir de forma segura es cumpliendo esta premisa de diversificación y no invertir únicamente en renta fija pensando que es lo mas seguro, ya que si esta crisis no ha enseñado algo, es que las certezas anteriores no son tan ciertas y que ya  NO EXISTEN ACTIVOS FREE RISK .


Feliz semana, cómo ya sabéis estoy a vuestra disposición para cualquier duda que os surja con vuestras inversiones, 
https://twitter.com/RaulCBP
Un abrazo

¿Dónde Me Refugio con la que está cayendo?

Hola a todos...!

Después de tiempo sin escribir... y no porque no hayan sucedido cosas. Me he decidido a escribir este post, a varias horas del resultado de las elecciones griegas.

No voy a entrar en detalles macro ni en si Grecia saldrá del euro y luego nosotros,(  en mi opinión no saldrá ni saldremos) solamente quiero dar varias pautas de cómo asegurar nuestro patrimonio y porque no, aprovecharnos  pase lo que pase en la zona euro.


Lo primero, vamos a ser consecuentes con nuestros pensamientos y creencias dejando al margen las emociones y sensaciones, ya que éstas nos hacen actuar de modo contrario al que pensamos.

Si no te fías de tu banco, no deshagas posiciones en fondos para estar en liquidez en la cuenta corriente ( por si acaso), ya que el dinero que realmente peligra es el que está cuentas corrientes y depósitos, No el invertido en los fondos de inversión.

Ojo con el fondo de garantía de depósitos! que tampoco es la panacea y de hecho está bastante resentido después de los acontecido con C.A.M. , Banco de Valencia, Novacaixa Galicia  etc. etc. y por supuesto Bankia.

Tampoco se trata de abrir cuentas en todos los bancos ya que si tienes clara la estrategia desde una sola entidad puedes tener tu dinero diversificado en todo el mundo, sin realmente tener concentrado el patrimonio en una sola área o sector.


Si no te fías del euro, no es necesario que vayas a suiza a abrir una cuenta corriente, invierte en un fondo monetario en dólares y estarás a salvo ante un corralito o una vuelta a la " Neopeseta"

Invierte en renta variable mundial a medio y largo plazo y lee mi post sobre diversificación y La Tº De  Las 5 d´s, esta es la única forma de poder estar seguro y además obtener rentabilidades positivas. ( El mundo no se acaba en Europa)

Cuidado con los titulares, su objetivo no es solo dar información sino también vender muchos ejemplares, hay que leerlos y buscar mas información no podemos quedarnos solo con lo sensacionalista, aunque haya realidad en ellos.

Busca asesoramiento profesional, no te quedes con lo que te cuente un familiar, vecino o amigo.
 Tu dinero es mucho mas importante así que dale la importancia que se merece.

No perdais la esperanza que hay luz después del túnel,

Saludos!

Diversificación

Buenos días...
En el post de la semana pasada ya os adelante que hoy iba a hablar de la " Diversificación",  una de las piedras angulares de la Inversión.

En mi día a día como asesor financiero me encuentro con muchos inversores que creen que su cartera está diversificada por invertir en 5 ó 6 títulos del Ibex 35, lo cual para mí es un grave error dónde no hay diversificación sino concentración, en un único benchmark de referencia. En el ejemplo que nos muestra  la imágen, el Ibex sería la cesta y los huevos los títulos.  Entonces, ¿Qué es Diversificar?

Siempre que se habla de diversificación todo asesor e inversor te habla de no poner todos los huevos en la misma cesta,  pero esto ¿ cómo se hace?.

Diversificar quiere decir invertir el capital de cada uno en áreas y sectores de la economía mundial, utilizando diferentes tipologías de inversión.

El concepto de diversificación es la base de una buena planificación porque permite repartir las oportunidades de crecimiento de las inversiones y al mismo tiempo distribuir el riesgo ligado a cada tipo de inversión. Cuanto más amplia es la diversificación más bajo es el riesgo.
Existen muchos tipos de diversificación. Para entender realmente a fondo de qué se trata y como se lleva a la práctica es indispensable dirigirse a profesionales cualificados. Hoy vamos a ver como diversifico yo a mis clientes, encuandradando sus inversiones en la Tª De Las 5 D´s:

1 Diversificación Temporal:

Inversiones divididas en los diferentes plazos; " corto, medio y largo plazo". De manera coherente con nuestros objetivos y necesidades.

2 Diversificación entre Títulos:

Invertir pequeñas cantidades en múltiples títulos, en lugar de concentrar en pocos activos elevados porcentajes de nuetra cartera, los fondos de inversión son  vehículos hiperdiversificados en este sentido .

3 Diversificación Geográfica:

Invertir entre las diferentes áreas geográficas aumenta la seguridad y amplía las oportunidades de rentabilidad. Volviéndo al ejemplo El Ibex, éste es el peor índice del año de bajando -6,5%. 

De 58 índices , España y Nigeria son los dos únicos en negativo mientras que el S&P 500 vuelve a estar en máximos históricos.

4 Diversificación por   potencial de crecimiento:

 Buscar el máximo resultado posible a largo plazo, con inversiones dirigidas a los mercados con recorrido alcista y a las sociedades emergentes, recordáis el post anterior " The Next Eleven". Sobran las palabras....

5 Diversificación por Tipologías de instrumentos:

Inversiones entre productos financieros y de seguros. Así se garantiza a pesar de las fluctuaciones del mercado, una mayor estabilidad en el incremento del patrimonio. 

Feliz Domingo y Semana Santa...

                                                                                                                           

 

THE NEXT ELEVEN!!!

Hola Muy buenos días a todos,

                 Con los posts que he escrito estas semanas y con comentarios que he recibido de algunos de vosotros, parece que llega el momento  de aplicar de una forma práctica y como no Rentable, esos conceptos básicos  y estrategias de las que hemos  ido hablando.

Antes de entrar en materia y explicaros que son los     N-11,  quiero advertir de antemano que hay algún concepto funadamental  del que aún no hemos tratado " DIVERSIFICACIÓN". Concepto del cual hablaré la próxima semana y que es la piedra angular de toda Inversión Segura.

Dicho esto ¿ qué son los Next Eleven?

Los Próximos once (Next Eleven o N-11 en inglés), es la denominación usada por el banco de inversiones Goldman Sachs para denominar el 12 de diciembre de 2005 a once países del mundo que se presentaban como economías promisorias para la inversión y para un futuro crecimiento económico. La lista de los once fue el resultado del seguimiento del informe de 2003 sobre las economías BRIC (Brasil, Rusia, India, China).


Los criterios establecidos por  Goldman Sachs para elaborar la lista de los 11 incluye lo siguiente:

1. Estabilidad Macroeconómica
2. Madurez Política
3. Apertura Económica
4. Políticas de Inversión
5. Calidad de la Educación  

¿ Qué paises son los  que forman los N-11?

•  Bangladés, (País subdesarrollado)
•  Corea del Sur, (País desarrollado)
•  Egipto, (País en vías de desarrollo)
•  Indonesia, (País en vías de desarrollo)
•  Irán, (País en vías de desarrollo)
•  México, (País recientemente industrializado)
•  Nigeria, (País subdesarrollado)
•  Pakistán, (País en vías de desarrollo)
•  Filipinas, (País recientemente industrializado)
•  Turquía, (País recientemente industrializado)
•  Vietnam, (País en vías de desarrollo)

Son los países con un entorno de crecimiento relativamente bueno en términos generales, y con una clasificación más alta que la de los países en desarrollo. Este grupo incluye los países miembros de la OCDE (en la cual estan incluidos Corea del sur y México). Corea del Sur es destacada por los altos niveles de tecnología y capital humano. Las condiciones políticas y las cuestiones fiscales son zonas de debilidad relativa. México está por encima de los países en desarrollo en todos los componentes, excepto la inversión, yendole especialmente bien en el capital humano y la estabilidad macro económica, pero mal en macro condiciones (de inversión y apertura) y tecnología.

Características

• Aquellos en los que los ingresos y niveles de desarrollo ya están bastante altos, el crecimiento de las condiciones se encuentran en relativa buena forma, y el reto es mantener y mejorar las condiciones que les permitan completar la puesta al día con las economías mas grandes del mundo. Esa historia es clara en Corea del Sur, evidentemente se aplica a México y Turquía también.

• Economías que han formado parte del mercando emergente. Indonesia y Filipinas. Aquí el crecimiento ha sido fuerte y la atención ha sido mayor que en el pasado, el reto es que avancen con firmeza en una senda de crecimiento fuerte.

• Economías que en general no ha estado en la mira de los inversionistas hasta recientemente, que ahora están emergiendo cambiando las perspectivas que hacen reflexionar a lo inversores: Egipto, Nigeria, Pakistán, Bangladesh, Irán y Vietnam.

Dentro de este grupo, las perspectivas y atención de los inversores ya son muy diferentes. Vietnam cuenta actualmente con el mayor crecimiento potencial,la mejor oportunidad de la entrega y probablemente ha recibido la mayor atención como resultado. Pero algunos de los otros ya han estado atrayendo más atención.

Este post no tiene mayores intenciones que daros unas pinceladas sobre invertir en mercados emergentes, y éstos... son para mi los nuevos mercados emergentes una vez superados los BRIC.

De  manera que atendiendo al 1er post donde hable del ciclo de Dow, al entrar en estos países hoy
entramos en fase de acumulación y sin perder la óptica de medio/ Largo plazo, de seguro que la parte de nuestra cartera ponderada en un fondo que replique dichas economías y con la estrategia de inversión adecuada ( dollar cost average) tendremos una inversión muy muy rentable y segura.

No por ello invertiremos todo aquí, y ya veremos la semana que viene que significa diversificar y que porcentajes pueden ser los adecuados para una inversión de este tipo.

Feliz domingo y semana...

 

¿ Qué es el Dollar Cost Average?

Buenos días amigos,

 Una vez analizado conceptos básicos como el ciclo de Dow, el  interés compuesto y las diferencias entre renta fija y renta variable, os voy a hablar  sobre la mejor estrategia de inversión el " Dollar Cost Average"

¿Qué es el Dollar cost averaging ?

El dollar cost averaging  es una estrategia de inversión que consiste en ir entrando de manera periódica y sistemática (poco a poco) en los mercados de renta variable, con cantidades de dinero siempre iguales, independientemente del comportamiento puntual de los mercados;
Un ejemplo, de dollar cost averaging  sería dar una orden de compra periódica de un fondo de bolsa, para que todos los meses nos compren 500 euros, lo que sería una inversión de 6000 euros al año.

¿Qué ventajas ofrece esta estrategia?  

 Entre otras muchas, la principal ventaja que destacaría  es que crea riqueza: ofreciéndonos la máxima rentabilidad con el mínimo riesgo, permitiéndonos ganar dinero tanto en mercados bajistas, laterales y al alza, aprovechando la volatilidad y las bajadas para comprar a precios mas baratos.

Nos ayuda en la gestión emocional a la hora de invertir, da tranquilidad y  disfrutamos de las bajadas. Es por ello que la estrategia funciona mejor en mercados de renta variable que de renta fija, ya que la temida volatilidad es la que nos va a ayudar a rentabilizar al máximo nuestra inversión.

Dollar cost averaging, para invertir en tiempos revueltos

Con un mercado bajista o lateral como el actual, que ofrece buenos precios de compra, somos muchos los que no sabemos si entrar y arriesgarnos a quedar "pillados" en una gran caída, con el peligro de no tener liquidez, o si es mejor estar fuera, con el doble peligro de o bien perdernos la gran subida, o bien entrar en lo que creamos que sea la gran subida y que resulte ser un rebote, y haber entrado en todo lo alto para justo comernos la caída.  Este dilema solo lo soluciona la " Bola de cristal" o el dollar cost average.

Viendo el gráfico que os he adjunatdo, seguro que desearíais ser el inversor A, y si los mercados se comportaran siempre así, no serían necesarios ni expertos ni estrategias, solo habría que inveritr y recoger las ganacias. Pero por suerte o por desgracia los mercados no tienen ese comportamiento constante así que tenemos que ganar dinero siendo el inversor B y C y os voy a demostrar como:



Tal y como observamos en este ejemplo, el mercado no ha llegado ni a los niveles de 100 en los que hemos entrado, y si hubieramos hecho una única aportación tendríamos una minusvalía del 20%.


Sin embargo al haber entrado en 4 momentos distintos y a diferentes precios lo que conseguimos es promediar, lo que implica que nos acercamos siempre al precio mas bajo de compra, y su  resultado en el mismo escenario pero aplicando la estrategia del " dollar cost average" le ganamos un 10% al mercado.

¿A quién le interesa el dollar cost averaging ?

Aunque el dollar cost averaging es una técnica que utilizan hasta los inversores más avanzados, ( yo lo desucbrí en el inversor inteligente, de Benjamin Graham, un libro que tiene mas de 50 años)
 En general es óptima para quien quiera invertir en bolsa minimizando los riegos, a través de fondos e índices, buscando una rentabilidad mayor, sin la necesidad de ser un experto en los mercados y con la tranquilidad de la certeza de rentabilizar el ahorro.
Nos permite invertir durante un largo periodo de tiempo cantidades de dinero que probablmente no tengamos disponibilidad hoy, pero que en 5 ó 10 años completen una suma muy interesante.

Espero vuestros comentarios....

Feliz domingo y día del padre.

Renta Variable Vs Renta Fija

Buenos días a todos como siempre...
             
                En este post quiero explicaros de una manera comparativa, la   renta variable Vs  renta fija.
Lo primero que quiero destacar  es que en en el siglo XXI, la renta fija ya no es tan fija. Distinguir entre renta fija y variable es más una cuestión de léxico que de otra cosa.

Otro concepto fundamental es el " Riesgo",  y como el miedo es principal  motor de nuestro movimiento, éste hace que miremos la renta variable con desconfianza y apostemos por la renta fija ya que a nadie le gusta perder dinero ¿ verdad?.     MENTIRA.!!!!  . Hoy en día podemos ver como la renta fija nos puede hacer perder dinero y como realmente no es tan fija, ya que se ve afectada directamente por las fluctuaciones de los  tipos de interés y la inflación. De manera que si los tipos de interés suben la rentabilidad de mis bonos de renta fija bajan.

En realidad los factores a tener cuenta a la hora de elegir entre renta variable y renta fija, esta más correlacionado con el horizonte temporal y nuestros objetivos mas que con cualquier otra cuestión, y por raro que os suene la seguridad en terminos absolutos la ofrecen las bolsas, sobre todo cuando hay una crisis del sistema financiero , ( ahí tenemos el ejemplo del corralito argentino, donde la renta fija hoy por hoy vale un 70% menos, y la renta variable cayó un 50% y 8 años después está cotizando un 300% por encima,  la bolsa mantiene mejor el poder adquisitivo que la renta fija)

Retomando el concepto del horizonte temporal, para mí la piedra angular a la hora de dicidir si entrar renta fija o renta variable, ya que el tiempo es lo que va a diluir el factor riesgo de la renta variable. Así que atendiendo inicialmente a una diversificación temporal, llevare a renta fija el capital destinado a un corto plazo, desde los 6 meses en depósitos hasta los 2 años en ciertos bonos.  Fijaos como las rentabilidades de la renta fija en periodos de 10 años se queda completamente congelada mientras que las bolsas pese a su volatilidad, ofrecen rentabilidades mayores cuanto mas años pasan.
Pasados estos plazos y con la estrategia adecuada, el capital lo destinaré a renta variable. Mirad los gráficos comparativos del  S&P 500 Vs el Bono americano a 10 años:





 Una vez analizados estos conceptos básicos solo destacar, que ambos mercados se complementan, y que dentro de una cartera bien diversificada en términos de rentabilidad y seguridad debe haber títulos de renta fija y activos renta variable. Ambos ofrecen bondades y tenemos que maximizar todos recursos que el mercado ofrece, para lo cual debemos tener los conocimientos tanto de un mercado como del otro y encuadrarlos dentro de un horizonte temporal.
No olvidéis que al fin y al cabo la Planificación y diversificación es la que genera riqueza. Así que planifiquemos.

Feliz semana
Raúl.

¿Qué fondos son los más rentables?

Hola amigos, el post de hoy viene inspirado en una entrada que leí antes de ayer en Expansion en el que se debatía precisamente sobre estos fondos. Y claro si consultamos a un ahorrador / inversor es precisamente lo que busca y necesita, ( un vehículo seguro y muy rentable).

En este sentido quiero comunicaros, que esta búsqueda que a priori parece como encontrar una aguja en un pajar, en la era de la información, es tan sencillo como utilizar nuestro buscador favorito, y escribir la pregunta del título del post, como si se la hiciéramos a un futurólogo...  O comprar un periódico salmón y buscar en la sección " Fondos mas rentables".    Siendo así,  que lo es, podríamos caer en el error  de pensar para que necesito a mi consultor financiero, si internet y la prensa especializada me dan las claves para invertir.

Pues bien este post no tiene mas intención que  advertir del RIESGO que implica esta manera de actuar realmente  poco profesional, y contaros algunos secretos de los fondos más rentables. Para lo cual a modo de ejemplo voy a usar el fondo mas grande e importante de los E.E.U.U.

Magellan Investment Fund de Fidelity Investment por Peter Lynch

La filosofia que Peter Lynch utiliza para sus inversiones, ha logrado para cientos de miles de inversores y pequeños ahorradores que confiaron sus dolares a Fidelity, una ganancia anual promedio del 27 %. Y la estrategia es similar a las que utilizan otros exitosos inversores en Wall Street como Buffet o Templeton, quienes con sus métodos de inversiones lograron y logran aún, hacer felices y ricos a muchos Americanos.Peter Lynch aconseja a los ahorradores invertir a largo plazo ya que asi se obtienen mayores ganancias y de forma mucho más segura.

Peter Lynch, administró este fondo durante 13 años, desde 1.977 hasta 1.990,  y aquel que le confiara a Lynch 10.000 dolares al comienzo de su gestion, 13 años despúes tendría en su cuenta nada menos que 280.000 dolares.

Visto así, ¿ Quién no querría ser participe de este fondo?.

Pues ojo... que  a pesar de las espectaculares rentabilidades obtenidas, mas del 50% de los partícipes perdieron dinero dentro de él.  ¿ cómo es posible? pues muy sencillo. 

Las rentabilidades medias que obtienen los fondos son rentabilidades anualizadas, lo que implica que dentro de ese mismo año el fondo haya obtenido rentabilidades negativas durante algún periodo del año, lo cual desencadena que los ahorradores sin óptica de largo plazo, con pocos conocimientos sobre las fluctuaciones de los mercados, y con expectativas de ganancia en torno a un 30% (que es lo que lleva el fondo y no todos sus participes),  deshagan posiciones cuando llevan 6 meses y una leve minusvalía del 6% . 1ª regla de oro " Horizonte temporal"

Todo esta analogía la hago para explicaros que en realidad la rentabilidad que obtienen los partícpes del fondo, tiene mas que ver con su actitud, estrategia, conocimientos y  capacidad para gestionar sus emociones que con la rentabilidad que lleva el propio fondo. Y que se gana dinero en fondos en los que su rentabilidad anualizada sea negativa, ( se puede ganar un 10% en un fondo de inversión que lleva rentabilidades negativas), ¿ pero cómo es posible?.  Pues no dejándonos engañar con las rentabilidades llamémoslas Sensacionalistas, y atendiendo a esta máxima " el precio es lo que pagas y valor lo que obtienes. Hablando de calcetines o de acciones, me gusta comprar mercancía de calidad cuando está rebajada”.

Espero vuestros comentarios como siempre,

Feliz domingo y cuidado con los mas rentables no se vayan a convertir en los menos rentables para nosotros. 

 

¿Qué es el interés compuesto?

Buenos días...
En el post de la semana pasada me comprometí a explicaros que era el interés compuesto, que no es mas que el resultado de aplicar la siguiente fórmula:

                                             n
CF  = CI  * (1 +i)    
donde:
CF es el capital final en el n-ésimo período;
CI es el capital inicial;
i interés del período y
n el número de períodos

El interés compuesto surge cuando los intereses se añaden al principal, y por tanto dichos intereses también generan intereses. Es decir, tenemos un efecto multiplicador del dinero, y esto ocurre habitualmente en los fondos de inversión, donde los intereses se reinvierten en el mismo fondo donde tenemos el capital.

 Ahora bien...¿ qué nos quiere decir esta fórmula matemática?:


Empecemos con un ejemplo, que lo hace todo más sencillo.

 Si tenemos 1000 euros en una cuenta que nos da el 10% anual y los intereses los paga anualmente, ¿cuánto dinero hay al cabo de dos años?.

 Algunos dirán que 1200 euros, ya que el primer año tendremos 100 euros de intereses (10% de 1000 euros), y el segundo también 100 euros.

Sin embargo, si los intereses se depositan en la misma cuenta, esto no es cierto, ya que al comienzo del segundo año tendremos de capital 1100 euros, y el 10% de dicha cantidad es 110 euros. Por tanto al cabo de dos años tendremos 1210 euros. Ahí radica el interés compuesto.

Hilando este concepto básico de " interés compuesto" pero a la vez fundamental, con el post anterior, donde hablaba de jubilación y advertía que el tiempo premia.

Os detallo con otro ejemplo clarificador cual es el premio que nos ofrece el tiempo:

Cuadro que muestra capitalización de 300 de ahorro mensual = 3600 anual a tasa
del 10% anual.

AÑOS	AHORRO	INTERES	CAPITAL
	ANUAL	GANADO	ACUMULADO
10	36000	27112	63112
20	72000	154809	226809
30	108000	543396	651396
34	122400	849688	972088

OBSERVESE: Al año 10 casi se duplica el ahorro. Al año 20 se triplica y al
Año 34 casi cumple el objetivo:       UN MILLON DE EUROS.

Espero haberos dejado claro el concepto y entendáis porque algunos agentes financieros ofrecemos mucha más rentabilidad  que otros.

¡Aquí esta la Clave! Medio y Largo plazo + interés compuesto

Como siempre espero vuestros comentarios.
Feliz domingo!

¿ Quién me mantendrá el día de mañana...?

Después de la nueva reforma del sistema de pensiones, por la cual se tendrá en cuenta toda la vida laboral para calcular la hipotética pensión que obtendremos, y que en pocos años ha pasado de tener en cuenta los últimos 15 años, pasando por los últimos 35 años hasta llegar a toda la vida laboral. Me veo en la obligación de explicar los recortes que suponen estas medidas a las futuras e hipotéticas pensiones que vamos a percibir, (si es que queda algo).   


Estas medidas recortan la pensión  un 40%, sí un 40%. ¿ te imaginas vivir con la mitad del salario, en la etapa de la vida que mas dinero necesitaremos?, no olvidéis que nosotros no somos como la mayoría de nuestros abuelos, que casi parece que asemejan la etapa de jubilado a la antesala de la muerte, desvirtuándose así el termino "jubilación" que originariamente significa júbilo, jubileo o alegría.
Los abuelos de hoy, y muchos menos los abuelos del futuro  no son ni serán como los nuestros, porque tienen necesidades, planes y objetivos que los nuestros no tenían;
DISFRUTAR DE SU  MERECIDO TIEMPO LIBRE, VIAJAR, JUGAR AL GOLF, MAL CRIAR A LOS NIETOS,  etc, etc.

Dichas reformas vienen motivadas por la amenaza que supone al sistema público de pensiones la pirámide de población, que tal y como se ilustra en las imágenes adjuntas, en 105 años se ha invertido y cuando llegue 2050 ni si quiera podremos hablar de pirámide. La baja natalidad y el aumento de la esperanza de vida hacen que nuestro sistema no pueda sostenerse, lo cual nos obliga a crearnos un colchón alternativo a la pensión, puesto que si esta queda cuando nos jubilemos dentro de 20 ó 30 años, será un subsidio para  no morir de hambre, pero no cubrirá en ningún caso las necesidades que tendremos en el futuro.

Dicho esto, si además analizamos como funciona el "sistema de reparto¨, en el que la población activa paga las pensiones a los jubilados de hoy, sin que haya revalorización de las cotizaciones y añadimos la pirámide inversa, creo que nadie tendrá dudas de que ya no hay marcha atrás, y como no completemos la pensión pública tendremos una jubilación que no desearíamos ni a nuestro peor enemigo.
Os invito a reflexionar sobre este asunto y a poner  remedio ya,  como bien es sabido el tiempo nos apremia, y para los que no lo sepáis el tiempo tambien premia.
Ya explicaré, la ventaja que nos ofrece el tiempo gracias al interés compuesto y la revalorización exponencial del capital haciendo uso de estas  estas dos variables.

Si quieres saber cuánto necesitas ahorrar para tu jubilación y cómo, no dudes en contactar conmigo.

pd: En respuesta al título del post, me atrevo a decir que seré yo mismo y lucharé para que jubilación signifique JÚBILO

Teoría del ciclo de Dow

En repuesta a la consulta que me lanzasteis sobre "invertir en oro", la cual espero quedara despejada. Hice una pequeña alusión al ciclo de Dow, ( y me comprometí a explicarlo)ya que en dicho post afirmé, que en el oro se estaba creando  una  posible burbuja. Esto conectado con el ciclo de dow, se traduciría en que en este gráfico que he adjuntado el precio del oro se situaría en la franja azul entre "confidence y conviction". Que desgraciadamente, o no. Es la zona en la que entran los particulares.  Lo que significa que compran caro, a los profesionales que ya se estan saliendo del mercado, y venden desde " Hope hasta apprehension" o como me gusta llamarlo " panic selling" vendo al 50% de su valor, ante el temor de perderlo todo.

Los profesionales entramos en el mercado justo en los momentos opuestos o contrarios,  desde la zona roja, conocida como "fase de acumulación", aquí los pariculares no se atreven a entrar, para vender entre  "confidence y conviction".   Atendiendo a la máxima de que el último duro/euro lo ganen los siguientes.

• Fases del mercado alcista

La primera fase, la de acumulación, es aquella en que los inversores mejor informados viendo el negocio deprimido están dispuestos a recoger el papel de los inversores desesperanzados y elevan progresivamente las posiciones compradoras. Los informes financieros son aún malos  y el público está disgustado con el comportamiento del mercado.
La siguiente fase tiene un avance bastante regular y una actividad en aumento, el negocio toma un mejor aspecto. En esta fase es en la que un operador técnico debería ser capaz de recoger más beneficios.
En la última fase, la de distribución, el mercado está muy activo, con una gran atención por parte de particulares. Las noticias financieras son buenas y los avances en los precios son fuertes. Es una etapa de especulación  en la que el volumen sigue aumentando y los "chicharros" suben rápidamente, mientras los "blue chips" no lo hacen tanto.

• Fases del mercado bajista

Suelen tener también tres fases.
La primera fase es de distribución. Los inversores mejor informados son conscientes de que se ha llegado demasiado lejos y se descargan de acciones. El volumen es todavía alto, el público es muy activo pero empieza a mostrar signos de frustración a medida que los beneficios esperados se desvanecen.
La segunda fase es de pánico: los compradores empiezan a escasear y los vendedores se hacen más urgentes. La tendencia a la baja se acelera de repente hacia una caída vertical en la que el volumen sube. Tras la fase de pánico puede venir una recuperación secundaria larga o un periodo de tendencia lateral y después comienza la tercera fase.
La última fase es la venta de desánimo de aquellos que se mantuvieron en el pánico o de aquellos que compraron porque los precios parecían baratos. Las noticias sobre el negocio empiezan a empeorar. El movimiento a la baja se va haciendo menos rápido y los chicharros pierden todo su avance anterior.

Espero vuestros comentarios
Saludos!

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Presentación del Blog

Hola a todos... He creado este blog para informaros sobre todo lo que sucede en los " mercados financieros" y poder asesoraros en todo lo relativo a vuestros ahorros e inversiones.

El objetivo es hacerlo de manera dinámica, por lo que estaré a vuestra disposición para responder, argumentar y debatir todas las consultas que realiceis.

Igualmente publicaré noticias, artículos y comentarios de profesionales, que nos guiarán por esta oscura senda para que podamos llegar a nuestro destino con éxito.

Espero vuestros comentarios...
Un saludo